记者 王锦
5月31，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究部署进一步加强婴幼儿奶粉质量安全工作。会议提出，鼓励支持婴幼儿奶粉企业兼并重组，提高产业集中度；加强源头监管，严把准入门槛，全面清理和规范婴幼儿奶粉原料供应商和生产经营企业。
业界认为，在国家政策的鼓励及推动之下，国内奶粉行业的集中度有望大大提升，未来五年内行业前十大企业的集中度有望提高到80%以上；同时，龙头企业在产品、品牌、渠道及资本上的优势将更为突出，国家政策也将向有着一定优势的国产龙头品牌奶粉企业倾斜。
行业集中度持续提高
2008年的三聚氰胺事件曾一度重创国内奶粉行业，近年来由于整治及监管力度的加大，婴幼儿奶粉质量安全总体水平不断提升。但国务院常务会议指出，影响产品质量安全的因素依然存在，消费者对国产奶粉的信心有待增强。
事实上，在乳制品各细分行业中，婴幼儿奶粉行业的需求更具有刚性，其发展前景也更为乐观。未来伴随着中国城镇化程度的提高，加上儿童奶粉喂养时间的延长，婴幼儿奶粉市场需求量也将继续大幅度增加。
瑞银证券王鹏认为，全国婴幼儿奶粉行业销售额有望从2012年的779亿元增长至2017年1826亿元，五年复合增长率将达到18%。其中，销量和平均价格复合增长率分别为13%和6%。而渠道渗透率和产品结构升级将是未来行业增长的主要驱动力。
在行业快速增长的同时，集中度也将得到快速提升。一家大型奶粉企业负责人曾对中国证券报记者表示，2008年三聚氰胺事件之前，国家质检总局有备案的婴幼儿配方奶粉生产企业约为175家，此后一些中小企业不断退出，2011年质检总局开展了婴幼儿配方奶粉企业生产许可重新审核工作，奶粉企业数量约有120家左右，近两年随着人们对奶粉质量的日益重视，行业集中度更是进一步提升，但保守估计目前国内仍有近百家婴幼儿奶粉生产企业。
此次国务院常务会议提出，制定相关政策，推进奶牛标准化规模养殖，鼓励支持婴幼儿奶粉企业兼并重组，提高产业集中度，推动产业规范化、规模化、现代化发展。
业内人士称，从国外婴幼儿奶粉行业发展历史来看，行业集中度提高是大趋势，大部分发达和发展中国家前六大企业的市场集中度普遍在85%以上。
瑞银证券王鹏指出，2012年，中国前十大奶粉企业的市场占有率仅为75.9%，还有进一步的提升空间，前十大企业份额有望提升至2017年的83.4%。龙头企业的渠道不断下沉和细分，其中国产龙头企业凭借其在二三四线城市渠道优势，特别是母婴渠道的优势，以及在消费者心目中品质信任度提升，来提升市场份额。
国内龙头占有率将上升
三聚氰胺事件之前，国产奶粉占据国内主要市场份额，但2008年该事件之后，外资奶粉的市场份额快速提升，尤其在高端奶粉市场，外资品牌已处于绝对的领导地位，市场占有率超过80%。正是因为在高端奶粉市场的话语权，外资奶粉不断传出涨价消息。
一位业内人士称，随着技术、工艺、品质、品牌建设和市场营销等方面的日趋成熟，本土品牌也纷纷推出高端婴幼儿配方奶粉产品，积极参与高端市场的竞争，也给外资品牌在高端市场的领先地位带来了挑战，“国产奶粉面临的******问题其实是消费者的信心。”
而一家国产品牌企业人士则认为，经过2012年及之前数年外资品牌一轮一轮的涨价潮、国内外各个国家的限购及其外资品牌不断涌现的各种问题，消费者对高性价比的本土品牌将逐渐接受和认可。
目前在一线城市，进口奶粉优势明显，但在三线城市，本土奶粉的市场占有率相对较高。业内还认为，未来国产龙头企业市场占有率有望明显上升。
王鹏指出，国产龙头企业将明显受益于行业趋势的变化：受益于城镇化，二三四线城市婴幼儿奶粉需求的增速会更快，而国产龙头企业在下线城市的渠道占明显优势；本土龙头更重视母婴渠道，有望依托增速更快的母婴渠道实现弯道超车；国产品牌的新产品将更贴近本土市场，新产品意味着厂商和渠道利润空间的进一步提升；通过合作或自建的方式来掌控国外奶源，国产优势企业将不断抢占小企业或假洋奶粉的市场份额；此外，长期来看，政策对国产奶粉龙头也会有所倾斜。
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